Le hedge fund est généralement la partie du portefeuille d’investissement qui recherche de bons rendements via une gestion de portefeuille active. Ces fonds sont généralement une approche d’investissement basée sur la compétence qui s’efforce d’obtenir des rendements en fonction du talent exclusif ou de la politique du trader. Les rendements obtenus sont considérés comme «définitifs» car ils ne dépendent pas du rendement à long terme des marchés boursiers et obligataires fondamentaux. Les investisseurs sont fascinés par les hedge funds pour de nombreuses raisons. Les fonds spéculatifs ont le potentiel de fournir des rendements positifs dans toutes sortes d’environnements de marché, ils ont un faible lien avec les classes d’actifs conventionnelles et, surtout, ils ouvrent la voie à des objectifs extrêmement ciblés qui ne sont généralement pas atteignables par la gestion de l’argent conventionnelle.
Cependant, les lois sur la sécurité des marchés financiers ne réglementent pas ces fonds et sont donc strictement interdites pour la publicité. Ainsi, aujourd’hui, les hedge funds sont présentés comme des entreprises d’investissement privé, et ne sont pas répandus avec moins d’une centaine d’investisseurs. Tous les hedge funds ne conviennent pas à tous les investisseurs potentiels et la plupart d’entre eux sont proposés aux personnes qui répondent à certaines exigences financières particulières. Avant d’investir dans des hedge funds, il faut déterminer l’adéquation de l’investisseur par rapport à sa tolérance au risque, ses objectifs d’investissement et sa familiarité d’investissement.
Il existe de nombreuses façons de générer des bénéfices sur les hedge funds. Tout d’abord, les hedge funds sont un pool d’investissements supervisé pour les institutions ou les investisseurs individuels prospères qui prennent en compte l’une des nombreuses tactiques de trading en actions, obligations ou dérivés, s’efforçant de profiter de l’insuffisance du marché et dans une certaine mesure de couvrir les risques sous-jacents. Les fonds spéculatifs sont généralement mal coordonnés et sont généralement beaucoup moins transparents que les fonds d’investissement conventionnels. Cette fonctionnalité les aide à trader de manière cachée. Les hedge funds ont généralement de petites périodes d’investissement et facturent des frais qui dépendent des fonds et du gestionnaire. C’est une faille de la part des investisseurs de traiter les hedge funds dans la classe d’actifs; la communauté des investisseurs traite plutôt ces fonds comme un assortiment d’approches commerciales. La bonne décision de politique de couverture pour un investisseur individuel dépend principalement de son portefeuille proposé. Donc, si le portefeuille est tel qu’il présente de lourds investissements en actions, la stratégie de couverture recherchée consiste à compenser le risque actions. À l’heure actuelle, il pourrait être évident que l’argument des rendements comparatifs entre les stratégies de fonds de couverture peut être trompeur.
Deuxièmement, les fonds spéculatifs utilisent des politiques d’investissement qui sont généralement interdites à des fonds plus conventionnels comme les emprunts d’actions pour les vendre en prévision de les racheter ensuite à un prix réduit et d’utiliser un levier par l’emprunt. Cependant, les plans préférentiels sont susceptibles de changer. Un autre terme utilisé est macro global où l’on investit dans des changements entre les économies mondiales, en utilisant souvent des retombées pour envisager des changements de taux d’intérêt ou de devises.
Troisièmement, vous pouvez récolter des bénéfices substantiels en suivant certaines stratégies. Il s’agit notamment de l’arbitrage convertible qui nécessite de progresser fortement dans les titres convertibles qui sont des actions ou des obligations qui sont ensuite échangées contre un certain nombre d’autres formes, généralement les actions ordinaires, à un taux prédéterminé. Il s’agit d’une stratégie ancienne et efficace du passé, mais elle semble maintenant perdre de son éclat. Une autre politique consiste à investir dans les marchés émergents où l’on peut investir dans des titres de sociétés des économies émergentes en achetant des obligations ou des actions. Un autre hedge fund consiste à investir dans un « Hedge Fund Basket ». Ici, certains fonds se concentreront sur des stratégies uniques et d’autres suivront des stratégies composées. Mais ces fonds ont une structure tarifaire élevée.
Voir aussi : un article sur le site Epargnant 3.0
